骨科行业期待2021个反弹

市场增长
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由于Covid-19大流行引起了前所未有的挑战和不确定性,全球整形外科市场从2019年到2020年下降了56亿美元(-10.6%)。广泛的手术限制和取消导致巨大的营养损失和落后于骨科公司。根据我们的估计,最终,2019年的矫形收入从2019年的531亿美元下降到2020年的475亿美元整形外科行业年度报告®

大流行预计将持续到2021年,阻碍大多数公司从迅速恢复正常和增长。也就是说,我们投射了2021年收入超过2019年+ 2.5%。返回程序,特别是在美国 - 最大的整形外科市场 - 是推动骨科销售的促销。然而,每个骨科的市场细分市场都有潜在的因素,这些细分市场将在2021年及以后的增长。

骨科市场表现

没有矫形市场部分免受大流行的负面影响。关节替代遭受了-12.3%的较大下降之一,创伤意识到2019年至2020年的-4.4%最少下降。展示1和2详细的矫形产品分部销售和市场份额销售。

展览1:矫形产品分部销售 - 2018至2020年($百万美元)

骨科行业矫形产品分部销售 -  2018至2020年($百万美元)

展览2:矫形产品细分2020年市场份额

矫形产品段到2020年市场份额

下面概述了每个段的关键发展和新兴故事列表。

联合替换:启用技术,四肢和ASC

  • 与大流行相关的程序推迟和取消对细分产生负面影响,尤其是膝盖替代。
  • 与植入物销售相比,实现技术资本销售表现出显着的弹性。
  • 玩家在2020年增加他们对ASC的战略重点,以便为未来的程序转变做准备。
  • 肢体联合替代市场,尤其是脚和脚踝,仍然高度分散,可能在未来几年内巩固。

脊柱:纯粹公司和启用技术

  • Pure Play Spine公司再次表现出多元化的同行。
  • 尽管医院支出限制,实现技术销售在2020年录制历史新高。
  • 由于一些球员将主要焦点从植入物转移到技术,因此脊椎正在进行一场基础转变。

创伤:合并和更多的整合

  • 随着赖特医疗完成的收购,Stryker面临两个创伤部门之间的一体化,因为竞争对手待突击突袭出现的任何分类协同效应。
  • 随着较大的参与者在具有螺栓的收购的较大的参与者仍然具有侵略性,市场将在市场上进行进一步的整合。

运动医学:资本销售和ASC协同效应

  • 体育医学的资本销售令人沮丧,没有分享联合替代和脊柱的成功。
  • 体育医学为多元化骨科公司的ASCS提供协同入学点,而顶级球员在2020年期间将重点放在细分市场上。

矫形矫形器:粘液和再生疗法

  • 粘液塑料市场在2020年继续转向单注射产品。
  • 公司正在通过利用透明质酸来寻找有利可图的市场毗邻,例如软组织增强等再生疗法。

我们估计1000家公司在整形外观上竞争。虽然上面的列表并非详尽无遗,但它突出了每个市场细分市场的顶级公司进行的主要趋势。

让我们深入了解这些趋势中的一些趋势。

关键的骨科趋势

一年多,我们一直在跟踪骨科的三个关键趋势:通过实现技术,整合公司和从医院转向门诊或ASC环境的程序。

使技术销售能够风化暴风雨

实现技术资本销售比2020年的预期更好地对抗财务限制医院的背景。由于骨科市场于4月和5月介绍了骨科,一些设备公司领导人认为甚至用医院管理人员拉出该主题的智慧。但是,医院继续投资能够实现与联合替代和脊柱融合等有利可挑剔的选修程序相关的技术。从行业方面,由于其与推动植入机会的联系,骨科公司将继续开发和迭代启用技术。

Medtronic的总裁Geoffrey Martha解释了某些类型的资本装备的弹性,称,“我们的资本产品往往与脊椎这样的有利可挑剂的选修程序联系起来,这样可以帮助。另一件事是提供灵活的融资。虽然普通资本对普通资本有一些压力,但是该资本支持对医院的财务复苏有利可图的选修程序,他们继续与我们进行这些对话。“

用于联合替代的机器人系统也得到了显着的需求。Stryker继续寻找与Mako展示位置的成功。我们估计该公司在该领域拥有1,150个Mako单位,比去年增加+ 33%。Zimmer Biomet将在2020年第三季度超过200个机器人展示位置,而史密斯+侄子在2Q20中放置了他们的第一家Cori系统。

公司in other segments struggled with capital sales in 2020. ConMed’s arthroscopic capital sales declined approximately -19% compared to 2019. ConMed President and CEO Curt Hartman said, “What we’re hearing from customers is now is not the time for us to be evaluating capital technology, and we’ve got a lot of other priorities right now, and we need to get back into surgery. We need to get revenue-generating procedures back into facilities. So, we’re not pushing hard on capital. It’s not what customers want to hear from us right now.”

快走的收购收购

We tracked 38 OEM deals in orthopedics for 2020, compared to 38 in 2019 and 30 in 2018. While we’ll probably not see another acquisition the size of the recently closed Stryker purchase of Wright Medical any time soon, the ripple effects of that deal will create opportunities for growth and market share shift, specifically in the foot and ankle segments. The fragmented spine market and the still novel enabling technology market are also ripe for acquisition targets. We expect cash-rich companies will continue to look for tuck-in acquisitions to gain access to new revenue streams, niche products or specialized salesforces and technology expertise.

Zimmer Biomet预计在赖特医疗融合期间在Stryker中断。“如果你最终尝试将这两个组织一起携带时,我会非常高兴。事实是,大部分时间在我们的行业中,将两个组织共同带来了一个分类的风险。鉴于我们的空间中收购的历史景色,我期待着,我们有机会利用这一点。Zimmer Biometh的总裁兼首席执行官,我们在四肢业务中有一个非常明确的战略,“布莱恩·汉森说。

DJO购买了Stryker的星形脚踝系统,作为赖特医疗协议的监管批准的一部分。此后不久,史密斯+侄子获得了Integra LifeScience的骨科业务,可能是逆向DJO。DJO的母公司COLFAX认为,脚踝联合置换市场的高碎片提供多种收购相关的增长路径。该公司随后使用1月2021年1月购买脚踝运动跑车外科和4月2021年购买Medshape的星形脚踝购买。

在脊柱部分,Medtronic支持Mazor的能力通过收购Medicrea的手术计划软件,而Surgalign为其增强现实和人工智能(ARAI)平台购买了全球性。Zimmer Biomet将其脊椎和牙科企业剥夺了核心市场。

ascs是下一个骨科战场

2020年,骨科程序转移到ASC的转变。然而,Covid相关移位只带来了适度,并且可能的瞬态加速,程序转向门诊设置。这些设施的数字和容量仍然远低于支持许多行业观察员预测的爆炸性增长所需的门槛。我们预计将增加门诊环境的势头,特别是医疗保险和医疗补助服务的中心从患者中除去大约300个相关的肌肉骨骼相关服务,并覆盖ASC的总髋关节替代品。

目前,AS脊柱和大型联合程序的渗透率仍然很低,即使在专注于史密斯+侄子和对诺维夫这样的环境中的公司之间。大约10%的

史密斯+侄子的膝盖替换收入来自ASC,而Nuvasive则表征其ASC收入作为包括较低复杂性案例的单位数字。
“当我们谈论脊椎中的ASC时,我们需要审议,具体的程序机会最佳与护理类型的转变相关。未知的腰椎手术,解压缩,点切除术等通常在门诊基础上完成。是时候进化了。我们在骨科上看到了愿望利用这些候补护理环境,“诺瓦斯·莫特·哈尔博说

它可能是在ASCS真正达到容量和能力的临界质量之前的一段时间,但最大的整形外科公司越来越集中在当时定位自己。史密斯+侄子(Cori)和Depuy Synthes(velys)都在部署ASC优化的机器人。Zimmer Biomet在整个2020年中增加了对其体育医学特许经营的投资,包括收购尖锐并在第3季度重新获得。Stryker和Acumed是最近的设备公司最近的两个例子,提供了包含库存,定价,计费和融资的一体化ASC计划。

在第三季度为Stryker提供了增加的焦点。公司董事长兼首席执行官Kevin Lobo表示,“我们非常满意我们在ASC的表现。Mako在第三季度的ASC中的号码是我们到目前为止的最高季度,因此Mako是解决方案的一部分。我们在我们的体育医学业务中进行了两位数的增长,主要在ASC中扮演。我们倾向于在医院中分开运作,在医院,但我们在ASC中没有这样做。我们的对齐产品非常良好。“

Covid Pandemex在2020年对整形外科市场带来了深刻的破坏和变化。然而,公司和护理提供者的适应性抵消了更严重的损失。虽然大流行仍然是2021年的一个因素,但我们预计整个年度余额的进一步改善,因为区域市场反弹并最终正常化。此外,我们预计公司围绕启用技术,并购和ascs执行策略以推动增长。


迈克迈尔斯是Orthoworld的数字内容战略家。

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